Куда вкладывать деньги в кризис?

Текущая экономическая нестабильность внесла еще больше вопросов в разговор о наиболее надежных и доходных видах инвестиций. Таких видов, в принципе, существует огромное множество: от депозитов в банке и покупки недвижимости или металлов, до игры на валютных биржах, покупки акций, облигаций, пифов и т. д. Отличаются друг от друга эти направления инвестирования степенью риска, минимальным объемом вложений, необходимостью иметь знания и навыки, а также — иметь свободное время для их применения.

Для того чтобы понять, какие плюсы и минусы есть у различных видов инвестирования и какие из них подойдут лучшим образом в той или иной ситуации, мы поговорили с заместителем председателя правления Банка расчетов и сбережений Игорем Дмитриевым, который более 20 лет работает в сфере банковских казначейских операций.

Добрый день, Игорь Анатольевич! Первое, что интересует частных инвесторов — прибыль, однако следующий вопрос, которым все задаются — риски. Как правило, там, где доходы больше, больше и риски. Расскажите, пожалуйста, о самых защищенных инвестициях и уровне доходности по ним.

Оптимальным по соотношению уровня доходности и уровню риска считается размещение средств на банковском депозите. В условиях стабильного функционирования системы государственного страхования вкладов вам достаточно убедится в том, что кредитная организация, которую вы выбрали с учетом предлагаемых ею условий, удобства месторасположения офиса, дополнительных сервисов, входит в систему страхования. При этом помните, что государство «в одни руки» возвращает в случае отзыва лицензии у банка 1 млн 400 тыс. рублей. То есть если ваша сумма превышает этот уровень, стоит разбить ее на части, оформив вклады в разных банках, или в одном банке, но на нескольких вкладчиков.

А на какую доходность сегодня можно рассчитывать вкладчикам?

Процентная ставка во многом зависит от срока вклада и суммы. Так, положив на депозит 500 тыс. руб. на год, можно получить 17–20% годовых, 10 тыс. долларов — 5–8%. Рекомендую также обратить внимание на возможность капитализации процентов — это принесет вам дополнительный доход.

Самая актуальная опасность для вклада, на данный момент, это изменения курса валют. Спасением может стать мультивалютный вклад. В каких валютах и в каком соотношении, Вы посоветовали бы открыть вклад?

Я бы сказал, здесь большее влияние оказывает девальвация рубля и ускорение инфляции. С другой стороны, ставки по вкладам тоже растут. Рекомендовать мультивалютный вклад, на мой взгляд, можно только тем вкладчикам, кто отслеживает рыночные котировками валют и умеет играть на их изменениях, прогнозировать доходность. Поэтому я бы порекомендовал сделать корзину из рублей, долларов и евро — примерно поровну каждой валюты, открыв 3 депозитных счета.

А что Вы можете сказать о самых доходных инвестициях и их рисках?

Пожалуй, самый большой доход можно получить на фондовом рынке, правда, здесь же и самые высокие риски. Например, акции Газпрома в прошлом году можно было купить по 115 руб., а продать по 154,5 руб., Лукойла — 1 715 и 2 593 руб., Роснефти — 184 и 259 руб. Но это, если «правильно» покупать и продавать, то есть покупать на минимуме и продавать на максимуме, а если «неправильно» это делать, то, соответственно, потери будут колоссальные.

Говорят, сегодня очень популярной стала покупка золота и изделий из драгоценных металлов. Так ли выгодны такие инвестиции?

Золото — это актив, на котором реальную возможность заработать имеют также в основном профессиональные инвесторы. Но сохранить свои сбережения от инфляции и получить небольшой гарантированный доход в среднесрочной и долгосрочной перспективе вполне может любой частный инвестор. Здесь есть несколько инструментов. Можно открыть обезличенный металлический счет (ОМС) или купить золотые монеты, или приобрести золотые слитки. При этом имейте в виду, что операции покупки–продажи российских инвестиционных монет НДС не облагаются. А по операциям с российскими памятными монетами или иностранными (как инвестиционными, так и памятными) монетами и слитками придется уплатить НДС.

Золотые ювелирные украшения наименее ликвидны. Если вы будете их продавать, то — по цене лома, т.е. в несколько раз дешевле. Исключение составляют предметы искусства, цена которых, возможно, вырастет со временем.

В конце прошлого года был замечен существенный рост сделок на рынке недвижимости. Может быть, если есть необходимая сумма, купить квартиру? Или даже часть средств внести в качестве первоначального взноса, а остальную сумму занять у банка в виде ипотечного кредита?

На мой взгляд, недвижимость — менее ликвидный инструмент, к тому же на рынке жилья цены сегодня не растут, а в долларовом выражении — даже снижаются. И, по нашим прогнозам, будут снижаться, так как ожидается существенный рост налогов и стоимости коммунальных услуг. А брать ипотечный кредит, чтобы купить квартиру в инвестиционных целях тем более не советую. Ведь ставки сегодня на ипотечные продукты в районе 20% годовых — вероятность, что вы «отобьете» эти затраты почти нулевая.

12.02.2015