Актуальные процентные ставки по банковским вкладам и прогноз на 2015 год

Тем вкладчикам, кто, открыв свой не последний в жизни депозит, собирается и дальше приумножать личный капитал, будет полезно освоить законы, по которым живет рынок вкладов, в т.ч. формируются банковские ставки. Успеть быстро перестроиться под быстроменяющиеся условия удается не каждому. Порой недостаточно один раз и навсегда выбрать банк или вклад. Для принятия эффективного решения в будущем, предлагаем проанализировать степень влияния различных экономических процессов на результаты инвестирования, в т.ч. на величину банковских процентов. Такие категории как скорость, время и внешние обстоятельства здесь не менее важны, чем размер.

Сравнительная динамика

Повышение ключевой ставки ЦБ (не первое и не последнее) в этот раз сопровождается небывалыми до сих пор явлениями. Если раньше кредитные организации не спешили вслед за регулятором корректировать и свою процентную политику, медленно меняя ее в течении нескольких месяцев, то историческое ночное заседание Банка России 16 декабря 2014 года привело к тому, что уже на следующее утро многие банки, давно испытывающие дефицит доверия вкладчиков, начали взвинчивать доходность вкладов до невиданных высот. Причем, если ЦБ враз поднял ключевую ставку с 10,5% до 17% (на 6,5 п.п.), то его поднадзорные финансовые институты оказались еще более решительными. Некоторые из них повысили максимальные 11-13%, действующие в тот момент на рынке, сразу до 25-30% годовых (на 12-19 п.п.), решив, что в кризис можно всё. Вспомним, что ключевая ставка, постепенно поднятая ЦБ на 4 п.п. в течении предшествующих 9 месяцев (в четыре этапа с марта по ноябрь 2014), привела к росту доходности розничных вкладов в среднем лишь на 1,76 п.п. за весь этот период.

К текущему моменту, за прошедшие с 16 декабря полтора месяца, почти все кредитные организации успели несколько раз пересмотреть свои тарифы, то повышая, то уже через пару дней снижая депозитные ставки обратно. Их хаотичное движение еще не закончилось, продолжаясь и поныне. Важно отметить, что перемены сопровождаются пересмотром сберегательных сроков. Совершенно очевидно, что финансисты не хотят верить в долгое действие высоких банковских процентов, которые сейчас заметно ниже в длинных и среднесрочных вкладах.

Текущий рейтинг самых высоких ставок

Вкладчикам будет полезно сравнить ставки, действующие сегодня, с теми, что предлагались рынком еще месяц назад. Помимо общего тренда на снижение доходности, обратите внимание на следующие моменты:

-высокая доходность валютных вкладов предлагается на сроках более длинных, чем рублевых;

-во многих случаях заметно сокращен срок действия договоров с самыми высокими процентами;

-на данный момент 21-22% в рублях и 9-10% в долларах США являются наилучшими депозитными ставками для физических лиц, хотя для сбережений предпринимателей можно найти и более высокую доходность;

-величина процентных ставок отличается в банках с разной категорией рейтинга;

-в некоторых вкладах доходность все-таки не изменилась;

-высокая прибыль в банках из ТОП-10 возможна лишь для многомиллионных вкладов, в то время как у их более мелких конкурентов высокие ставки доступны и для небольших вложений.

Будут ли проценты дальше расти или снижаться?

Несмотря на то, что ЦБ понимает, как важно для отечественной экономики быстрее снизить ключевую ставку, вопрос окончания периода высоких процентов не так прост, как кажется на первый взгляд. Регулятор считает, что пока сохраняется опасность массового ухода держателей рублей в доллары и евро, пока валютный рынок не столь стабилен, как хотелось бы, — резкое снижение стоимости ключевой ставки ЦБ может оказать деструктивное влияние на курс рубля и инфляцию.

Решение Банка России от 30 января обратно опустить ключевую ставку до 15% (всего на 2 п.п.), совсем не значит, что опасная скорость двух важных макроэкономических показателей уже снизилась. К сожалению, рост рублевого курса и потребительских цен пока продолжается. Инерция этих процессов не позволит им сбросить свой темп еще несколько месяцев дальше. Просто ключевая ставка уровня 17% в данный момент уже не оказывает влияние на инфляцию и курс, осторожно предполагает ЦБ. Эксперты высказывают мнение о «пробе пера» регулятором, который пытается «нащупать» векторы своего дальнейшего движения в решении проблем.

И если курс национальной валюты сегодня уже не столь волатилен, как в середине декабря 2014 года, то рост потребительских цен пока еще далек от торможения. По некоторым оценкам замедление темпов инфляции ожидается лишь в марте-апреле 2015 года. Но никто не дает гарантий, когда и на каком уровне она остановится. Как нет уверенности и в том, что очередная паника участников рынка не приведет завтра индикатор «15%» наоборот, к еще большему увеличению до 20-35% руками регулятора. Но можно надеяться, что как только рынок найдет равновесное состояние, а инфляция начнет уверенно снижаться (хотя бы и за счет упавшего спроса), Банк России начнет поэтапно снижать ключевую ставку еще больше, вслед за которой коммерческие банки быстро начнут снижать и свои проценты в депозитах и кредитах. Стержневое слово здесь – поэтапно, т.е. не резко, не сразу с 17 до 10, например.

Привлекательность банковских вкладов сейчас, безусловно, повысилась перед другими сберегательными решениями, в т.ч. перед хранением «под матрасом». Хотя бы потому, что можно выбрать депозит с такой ставкой, которая по-настоящему компенсирует реальную инфляцию и даже даст возможность заработать чуть больше.

Интересен опыт банковских вкладчиков, которые к моменту резкого повышения уже имели депозиты, но под прежнюю низкую ставку. Некоторые из них, не дожидаясь окончания действия старого договора, закрывали его досрочно, несмотря на потерю процентов, чтобы переложить деньги на новый вклад с новой высокой ставкой. Однако перед такими решительными шагами, каждому вкладчику имеет смысл сделать свой несложный математический расчет, позволяющий сравнить потери и приобретенные выгоды, обязательно с учетом сроков. Ведь новый вклад будет краткосрочным или в лучшем случае – среднесрочным. А в каких условиях будет жить рынок через 3-6 месяцев – предсказать трудно.

Прочие риски вкладчиков и страхование рисков

Если говорить про предсказания, то еще труднее предвидеть – хватит ли сил выжить выбранному вами банку в этот кризис. Уже сейчас банковские форумы пестрят жалобами клиентов сразу нескольких кредитных организаций на задержку платежей и трудности с получением вкладов, что является признаком предбанкротного состояния. Очевидно, нас еще ждет впереди волна отозванных лицензий и длинных очередей за страховыми выплатами в АСВ. Правда ЦБ обещает «не закручивать гайки» своего надзора, помогать избранным банкам деньгами и другими мерами поддержки.

В этом смысле хорошей новостью было недавнее двукратное повышение уровня страхового возмещения до 1 400 000 руб. и снижение порога дохода, при котором начинает начисляться налог у вкладчиков. Хотя есть нововведения и другого плана. Например, в январе 2015 года Минфин при поддержке АСВ решил, что нет смысла продлевать действие «нулевой очереди» вкладчиков для выплаты им дополнительных 300 000 руб. сверх страховки. Решение об отмене пока не закреплено законодательно. Напомним, изначально мера была введена в июле прошлого года и успела затронуть к этому моменту клиентов 35 ликвидируемых банков.

Снижение уровня трудового дохода или даже потеря источника дохода — еще один риск вкладчика, с которым он может столкнуться в ближайшее время. Этот период нестабильности может затянуться на годы. Для решения проблемы, собственно, некоторые люди и копят свой личный резервный фонд, который еще называют «на черный день». Профессиональные финансовые консультанты, пока больше популярные на Западе, советуют обязательно откладывать отдельный резерв (вклад), который может пригодиться в кризис. Рекомендуемый размер вклада – не менее трех месячных доходов. Можно подумать и о такой услуге, как страхование от потери работы. Но учтите, что именно сегодня страховые компании не так охотно предлагают данный сервис (особенно вне кредитного договора), а если и продают, то уже по сильно завышенной цене, коррелированной на риски текущей рыночной ситуации.

Оксана Лукьянец, эксперт Вкладвбанке.ру

03.02.2015