Бинарные опционы – финансовый инструмент или обман?

Мировые финансовые регуляторы не дают четкого определения бинарным опционам как однозначному злу. Однако многие Центробанки выпускают для своих граждан релизы с предупреждением о высоком уровне опасности. В данной статье вы найдете советы – как не стать жертвой мошенников, если решили попытать удачу.

Особенности

Бинарные опционы – относительно новая игрушка российского, да и мирового финансового рынка тоже. Хотя сами по себе опционы не одно десятилетие используются биржевиками для извлечения прибыли. Среди разновидностей опционов именно бинарные пока еще числятся экзотикой, правда, быстро расширяющей границы розничных продаж. Возможно, именно поэтому новый финансовый инструмент все чаще заставляет тревожиться центробанки всего мира. Регуляторам становится очевидным, что бинарные опционы в руках недобросовестных продавцов, превращаются для потребителей (особенно для малообразованных, с низкой финансовой грамотностью людей) в заранее проигрышную рулетку казино.

Сам опцион традиционно представляет собой одну из форм договора с брокерской компанией, где клиент становится трейдером. Договор, заключенный через интернет, на деле реализуется через публичную оферту. И тут финансово образованный пользователь должен насторожиться. Является ли вторая сторона по сделке действительно лицензированным брокером из реестра ЦБ? Можно ли ему доверять? Можно ли полагаться на защиту закона в случае возникновения проблем?

Например, ЦБ РФ, регулирующий только легальные финансовый и фондовый рынки, не может оперативно проверять и наказывать за недобросовестную практику одновременно всех. Тем более, никак не может повлиять на обычных предпринимателей, незаконно называющих себя брокерами и дилерами, поэтому совсем не входящих в зону ответственности Банка России. Да и обязанность идентификации предписывает профессиональным финансистам хотя бы одноразовую личную встречу с клиентом (лучше в офисе продавца услуги), физическое ознакомление с его паспортом и получение от клиента хотя бы одной «живой» подписи на заявлении/договоре, в качестве согласия дальнейшего сотрудничества через удаленный доступ. И сами условия многостраничного договора должны иметь письменный вид, хотя бы на экране монитора (учитывая офертное предложение).

Недобросовестная реклама приписывает бинарным опционам управляемый риск. А их привлекательность заложена в кажущейся простоте извлечения прибыли. Но ожидаемый доход здесь хоть и фиксирован, однако на практике нередко оборачивается рулеткой на везение. Клиент делает ставку на определенный сценарий развития события (на бирже) и проигрывает, если сценарий не оправдывается. Что чаще всего и случается. Неискушенного пользователя также привлекает зачастую мнимая принадлежность его операции к фондовому или финансовому рынку, где ставки – это волатильный курс валют, ценных бумаг, нефти и других ресурсов.

У многих, чисто психологически, эмоции заслоняют разум. Человеку кажется, что он крут, если дорос до таких «серьезных» вещей, и везуч, если его доход позволяет бесконтрольно тратить свободные средства. Иллюзорная везучесть какое-то время даже искусственно поддерживаться мнимым (или просто недобросовестным) брокером. Уже есть случаи торговли якобы настоящими бинарными опционами через игровые автоматы и так называемые биржевые терминалы.

Еще одной характерной особенностью бинарного опциона является короткое время его действия, буквально от одной до нескольких минут. Но даже далеко не каждый профессиональный скальпер способен предугадать движение курса рыночного актива в ближайшие десять минут. Не говоря уже о дилетанте, надеющегося лишь на собственное везение.

Довольно агрессивная реклама бинарных опционов в интернете, по большей части размещенная там мошенниками, превозносит такой рынок как высокорентабельный. Это провоцирует казус, при котором легальный биржевой рынок в десятки раз менее популярен в интернет-рекламе, чем нелегальный. Высокая рентабельность же даже легальных опционов сильно преувеличена. Например, подсчитано, что почти из четырех тысяч человек, делавших ставки на опционы, только 3% выигрывали. И это клиенты профессиональной американской брокерской компании

Продавцы «удачи»

Ничего изначально запрещенного в настоящих бинарных опционах нет. Ими занимаются и вполне солидные брокеры. Хотя, судя по обилию выпадающих ссылок в интернете, рынок переполнен откровенно нелегальными конторами. Отличить мошенника от лицензионного профессионала, в общем-то, просто. Но для этого нужно обладать хоть немного аналитическим складом ума, знать, как проверить брокера на подлинность, иметь опыт критической работы с информацией, особенно правовой и финансовой. Плюс потратить время на поиск и анализ достоверной информации. Многие якобы брокеры умеют «замыливать» глаз своего горе клиента так называемыми репутационными отзывами, написанными специально в рекламных целях довольными, но на деле фейковыми трейдерами.

На практике получается, что покупатель виртуальной услуги далеко не всегда защищен законом, и на форумах часто можно увидеть такую фразу, что «бинарные опционы — это развод». Пишут так обычно те люди, кто уже обжегся, и на своём опыте проверил теорию о том, что доход и риск между собой тесно связаны. Вернуть потерянные деньги зачастую не могут помочь даже правоохранительные органы, не говоря уже о суде. Потому что предъявлять претензии иногда оказывается не к кому. Обвиняемая сторона (если ее вообще получается найти физически) может представиться лишь посредником, крупье, агентом. Хотя на самом деле такой посредник должен быть именно стороной договора в биржевой сделке, если речь идет о настоящем финансовом инструменте с соответствующими обязательствами. И следить за такими условностями должен клиент самостоятельно, начиная рискованную игру с собственными финансами. Часто у обманутого потребителя не остается на руках никаких реальных подтверждающих документов, если только он хотя бы раз не посещал офис квалифицированного брокера.

Впрочем, справедливости ради, и к легальному рынку брокеров у Центробанка накопилось множество претензий. Некоторые биржевики не раз были замечены в причинении вреда потребителям и в недобросовестном использовании инсайдерской информации. Хороший юрист также обращает внимание на весьма расплывчатый текст иного договора, весьма сомнительного в некоторых пунктах. Вернуть же деньги «продувшемуся в пух и прах» трейдеру не удавалось еще ни одному, даже через суд, поскольку договор с брокером носит добровольный характер, клиент предварительно предупреждается о риске.

Один из способов избежать общения с мошенниками – найти наименование, контакты и реквизиты будущего оператора ваших финансов в списке организаций, имеющих лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности. Такой ведется на официальном сайте Банка России. Причем, ЦБ регулярно обновляет реестр, удаляя и добавляя туда участников. В данный момент в списке зарегистрировано порядка восьми сотен финансовых организаций, включая банки, инвестиционные и управляющие компании. Впрочем, далеко не всем из них интересны бинарные опционы, в том числе потому, что этот финансовый инструмент стал скорее источником негативной репутации.

В чем обман?

Кроме вышеперечисленных особенностей подобных операций, приведем еще один аргумент, который должен насторожить человека, решившего выбрать высокорискованный инструмент для получения инвестиционного дохода, вместо более надежного варианта.

Ситуация касается операций через терминалы и автоматы. Допустим, что владельцем программных и аппаратных средств проведена идентификация клиента, и между клиентом и брокером заключен настоящий договор на финансовую услугу (что можно легко проверить, было бы желание). Однако установить действительную связь терминала с биржевыми торгами может только соответствующая экспертиза. Вполне возможно, что на экране будет лишь имитация такой деятельности. К тому же, юристы предостерегают от откровенно игровых площадок как от схемы очевидного обхода закона. Даже не смотря на притворную надпись на некоторых терминалах, убеждающую: «согласно российскому законодательству не является игровым и лотерейным автоматом». Поэтому проверка профессиональной репутации солидного брокера не просто важна, но крайне необходима.

Вспоминается недавняя история горе трейдера, проигравшего почти полмиллиона рублей в игровом автомате, якобы являющегося терминалом дилингового центра. Правоохранительные органы не помогли человеку вернуть его деньги. Хотя и завели уголовное дело на владельца автомата по статье «незаконное предпринимательство», причислив его бизнес именно к азартным играм, а не к квалифицированному финансовому рынку.

К сожалению, не всем людям понятно, что получение удовольствия от азартной игры в специфичную рулетку не имеет никакого отношения к классическому инвестированию. По настоящему профессиональному инвестору для принятия решения требуется гораздо больше детальной информации (да и времени) о предмете торговли, чтобы оценить, например, дальнейшее движение рынка. Даже если он доверяется серьезному брокеру.

Регулирование в России

Разочарование людей, особенно дилетантов, трансформируется в их недоверие к финансовым рынкам вообще. Опасно, что такое недоверие может закончиться отказом потенциальных инвесторов пользоваться в дальнейшем услугами как банковскими, так и фондового рынка. То есть люди перестанут инвестировать свои средства даже через более надежные финансовые инструменты. И это при том, что активных пользователей фондового рынка в России по некоторым оценкам всего около ста тысяч человек. То есть 0,06% населения. Ничтожно малая цифра, если страна нуждается в экономическом развитии, у которого чуть ли не единственный источник на сегодняшний день – деньги населения.

Законодательство в этой области пока имеет множество пробелов. До недавнего времени в России опционы регулировались лишь судебной практикой. Только в 2015 году в Гражданском кодексе появилась статья № 429.2 «Опцион на заключение договора». Юристы сейчас также пользуются Указанием ЦБ № 4104-У и статьей 27.1 Закона № 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности…».

Впрочем, даже этих законодательных определений не хватает порой, чтобы защитить потребителей от недобросовестных практик. Предполагается, что в борьбе с негативными явлениями поможет также вступление брокеров в саморегулируемые объединения (СРО). Такие сами будут отсеивать среди коллег тех, кто скомпрометировал репутацию. Российский рынок и Центробанк только начали свое движение в сторону очищения от откровенно нечестных схем. Финансовому потребителю же можно посоветовать уже в ближайшем будущем проверять своего брокера на участие в СРО. И помнить, что риски сопутствуют любым видам финансовых вложений.

Практика в других странах

Напоследок расскажем несколько примеров из Западных практик, где бинарные опционы стартовали чуть раньше, чем у нас, а первая волна внимания к негативному опыту прошла там в 2012 — 2013 г. Но только в этом году финансовые регуляторы некоторых экономически развитых стран начали серьезно ограничивать свой рынок в ответ на растущее число жалоб собственных граждан. Возможно, похожие ограничения в скором времени ждут и Россию.

В Бельгии летом 2016 года сервисам бинарных опционов и форекс-брокерам законодательно запретили работать с резидентами страны. До этого бельгийцы потеряли как минимум 6 млн евро по некоторым подсчетам. Впрочем, цифра может оказаться лишь вершиной айсберга, учитывая, что многие финансовые площадки предоставляли своим клиентам большие кредитные плечи.

В США специфичным финансовым инструментом сегодня оперируют лишь на профессиональной бирже, в очень узком кругу брокеров. Причем американский регулятор так и не ввел полного запрета, он лишь установил для брокеров и интернет-платформ такие строгие правила регистрации, что ни один из них так и не смог получить разрешение. Нарушители караются крупным штрафом и лишением права работы на определенных рынках. Госорганом было выпущено официальное предупреждение населения, в котором говорилось, что торговцы бинарными опционами вводят своих клиентов в заблуждение.

В Израиле мощное лобби долго блокировало принятие ограничительных мер. Однако в начале 2016г вступил в действие закон, согласно которому опционные договоры нельзя заключать с израильскими гражданами. Впрочем, на территории страны по-прежнему действуют крупные международные площадки, которым разрешено работать с нерезидентами внутри страны и за ее пределами.

Во Франции торговцам бинарных опционов обязательно нужно пройти аккредитацию, получить которую почти невозможно. Кроме того, ведутся «черные» списки интернет-сайтов, чья деятельность объявлена недопустимой на территории всего Европейского союза. Центробанк выпускает для своих граждан обучающие материалы с предупреждением о высоких рисках и мошеннических схемах.

Канадский национальный регулятор объявил текущей весной, что в стране не зарегистрировано ни одного бизнеса с правом заниматься торговлей бинарными опционами. А если появляются нарушители, их имена тут же публикуются в прессе с предупреждением об опасности потенциальных потребителей.

Оксана Лукьянец, эксперт Вкладвбанке.ру

20.11.2016